及早把握养老的主动权

　字体小大时间：2015-01-17来源：中国社保网编辑：社保网-夏宇

【导读】:据报道，上海市卫生局日前公布最新统计数据，2007年上海市民平均寿命首次突破81岁，达到81.08岁，比2005年提高了近1岁。寿命的延长让我们有更多机会享受人生，但从另一方面来看，“长寿的风险”却也正日益考验着每个人乃至家庭的经济能力。中产阶层的

据报道，上海市卫生局日前公布最新统计数据，2007年上海市民平均寿命首次突破81岁，达到81.08岁，比2005年提高了近1岁。寿命的延长让我们有更多机会享受人生，但从另一方面来看，“长寿的风险”却也正日益考验着每个人乃至家庭的经济能力。

中产阶层的养老难题

谈到退休养老，多数人仍会觉得，现在的社保制度不断改革完善后，养老金加上自己平时的储蓄应该能足够应付今后的生活开支压力。事实上，自己的养老金能否维持好退休后的生活，我们可以通过养老金替代率来加以判断。通常社会平均养老金替代率是以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资收入”来获得，由于我国目前实行的城镇企业职工基本养老保险制度，是一个以向城镇企业退休人员提供基本生活保障为目的的制度，我国设计的目标替代率水平是60%左右。

对个人而言，退休后领取的养老金除以退休前一年的工资收入，可以计算各自的养老金替代率，这一数值越小，表示养老金缺口越大。一般对中等收入水平及以上收入者来说，其养老金替代率会明显低于社会平均水平，意味着他们仅靠养老金来维持退休后的生活，可能会有很大的落差。

一个案例可供我们参考：假定2008年上海市平均工资水平为2000元，并以每年5%速度递增。22岁毕业刚工作的小王，始终按照2倍于平均工资水平的标准来交纳养老金，按照8％的存入比例计算，那么到他59岁准备退休时，考虑到存款收益以及通货膨胀因素，他个人账户储蓄额将有695331元，60岁起每月可领养老金8391元。

小王38年后退休时还能每月拿到8000多元的养老金，看起来似乎不低，但是如果加上3%的年通货膨胀率，实际只相当于2008年的2729元，也就是只相当于他退休当年社会平均月收入的60％左右（即平均养老金替代率），与他退休前的个人工资相比，更是只占32%（个人养老金替代率），收入更高的人群，这一数字将更低，即生活水平的落差更大。

从上面这个例子可以看出，如果要退休后仍能保持与之前差不多的生活水平，或者落差不至于太过悬殊，那么未来的养老费用缺口就必须由个人尽早去弥补。

中意人寿上海分公司有关人士建议，养老金的筹划，更多应该从保值增值的稳健角度去考量。具体来说，首先，要保证养老金不会亏损。其次，要保证养老金从退休以后可以持续获得，尤其是现在人们的寿命越来越长，要确保领取养老金的时间能相应延长。再者，考虑到通货膨胀因素，养老金要有一定的增长。

很多人会考虑以股票或是基金作为养老规划，但是，终究资本市场的风险较大，以不确定的收益甚至是风险来充当以后既定的需求，显然不是明智之举。储蓄、国债、基金定投等理财方式可以视个人风险偏好来适度选择。而本文重点讨论的是具有稳定增值功能的商业养老保险。

养老保险要趁早

目前市场上的养老保险为数不少，几乎每家寿险公司都推出了各自的产品，但大致可以分为两大类，一种是传统型养老险，其最大的特点就在于未来领取的养老金是确定的；另一种是投资型养老险，主要是投连险和万能险，其未来的投资收益是不确定的。

中意人寿建议，在考虑自己未来养老问题之前，首先投保人要明确自身目前的经济状况，大致了解未来养老金的缺口，根据实际需求选择对应的产品。在购买时机方面，如果收入水平许可的话，还是应该尽早购买。因为越早投保，保费越低，况且，养老是每个人都无法避开的问题。

有一种观念值得我们接受：养老保障不是件一蹴而就的事情，提早着手是“量力而为”尽快解决“从无到有”的问题，随着我们不断提高收入水平和生活条件，养老计划要在人生旅途中不断充实、不断完善。尽早购买除了费率低还能提前享受更多的保障，如果是投资型养老险，还会累积更多的投资收益。即使是经济状况并不充裕的年轻一代，在确保意外与健康风险保障的前提下，考虑适当先购买一部分养老险，随着年龄增长和经济宽裕，再及时加以补充。

仍以小王为例：

方案一：22岁起投保年年中意年金保险5000元保额，20年期缴，即缴费至42岁止。等到他30岁时，另外再次追加该产品5000元保额，同样20年期缴，即缴费50岁止，总保额达到10000元；

方案二：30岁投保10000元保额，20年期缴。即缴费至50岁止。

方案对比情况见表二。

从上述对比中不难看出，同样的投保额度，最后分得的退休金也相同，但无论是投保成本，还是分红所得，采用方案一（较早投入）更有利，更重要的是，比方案二早8年开始享受基本保险金额的10%的年年关爱金，以及该产品提供的身故保障。

定期定额买投连

投连险作为近来重新焕发活力的理财险种，也很适合用于养老金的规划。因为投连险的投资配置可以包括基金、债券和银行存款等品种，比单独投资股票或者基金的风险更小。近期股市连续下挫，投连险也显现出了更好的抗跌特点，同时相比传统养老险及储蓄，又有较高收益。

中意人寿上海分公司人士建议，用定期定额的方式投资投连险，不仅对于投保人来说负担较轻，而且尤其在市场处于波动期间，风险控制和提高收益都优于一次性投资。（详看表三）

不难看出：由于投资市场存在一定的波动，这种波动长期来看更加明显，通过定投方式，方案一较方案二的长期优势是十分可观的。

同样，只要经济条件许可，定投也要越早越好。插图/苏益

（本报记者陈天翔整理）

小王退休前后一年养老金一览表一