2011年2月中国全国社保基金

一、 全国社保基金政策与动态
保障社会保险基金安全有效运行
全国社会保险基金监督和企业年金工作座谈会，于2月17日在北京召开。人力资源社会保障部副部长胡晓义出席会议时指出，“十二五”时期，社会保险基金监督工作的任务更加艰巨，要忠于职守，开拓进取，要做好社会保险基金的坚强守护者、基金保值增值的积极推进者、企业年金市场秩序的严格监管者，推动社会保险基金监督和企业年金工作再上新台阶。
胡晓义指出，2011年的社会保险基金监督工作，要以贯彻党的十七届五中全会精神为主线，全面实施《社会保险法》，落实 《企业年金基金管理办法》，保障社会保险基金安全有效运行。一是加强社会保险基金监督，加大对社会保险基金的监督检查力度，使人民群众切实感受到 《社会保险法》实施的实际效果。二是进一步规范企业年金市场发展，贯彻实施修订颁布的 《企业年金基金管理办法》，完善配套政策措施，进一步加强企业年金市场监管。三是研究制定社会保险基金保值增值办法。四是加强社保基金监管能力建设。
央企向社保转持国有股83.94亿股
国资委25日发布的数据显示， “十一五”期间，央企向社保基金转持的国有股达到83.94亿股，市值589.144亿元，国有股转持已经成为社保基金财政性拨入的重要力量。数据显示，截至2009年末，全国社保基金财政性净拨入3802.56亿元，其中全国国有股东所持股份减（转）持1561.26亿元,所占比例为41％。
社保基金管理人群英会：不担心通胀忧热钱回流
18家社保基金投资管理人，外加天相投顾，共19家机构走在一起，论剑2011年宏观走势以及A股表现。这场难得一见的群英会， 2月25日在广东东莞长安莲花山庄酒店低调上演。会议名为：2011年春季全国社会保障基金投资管理人座谈会。
嘉实投资总监戴京焦认为：“2011年中国经济相对乐观，国外复苏趋势没有改变。A股估值合理，盈利增长20%左右，宏观紧缩进一步加强的概率较低，全年流动性相对充裕，通货膨胀恶化的趋势不大。”广发朱平表示：“看好今年的股市，主要是股价估值低，今年全球经济好于去年，上市公司业绩维持增长。看好新的支柱产业，如装备制造、大消费。”博时董良泓认为：“震荡上行的趋势较强，看好装备制造业的长期机会。”
海富通郭杰也指出：“大盘存在底部逐步抬高，震荡上行的条件。今年整体风格均衡，从估值提升、盈利提升的角度选股，看好农业、军工、通讯等。”
多数人士认为，市场没有大的系统性风险，估值合理，就目前已出台的宏观调控政策还不至于出现恶性通胀。总的来说，多数与会者看好今年的A股行情，认为国内通货膨胀不会那么严重。风险方面，主要担心国际因素，美国经济走好，美元回归强势，那么就有资金从新兴市场回流的风险。
社保基金首次“入房”在江苏省南京市“落地”
  全国社会保障基金首个保障房信托项目在江苏省南京市“落地”。社保基金投资南京保障房30亿元，可为南京提供8万套保障性住房。
全国社保基金投资南京保障房30亿元信托贷款项目签约仪式，在江苏省南京市举行。南京市市长季建业在签约仪式上表示，此次合作是为了“更稳固的保障房资金来源，和更可靠的社保基金投资收益”。会上透露，该笔资金将专项用于支持南京市花岗、西善桥等4个保障性住房项目的建设，建筑总面积将达到980万平方米，可为南京市提供8万套保障性住房。此次全国社保基金是以信托贷款的形式向南京市保障房公司发放30亿元贷款，期限为2年11个月，利率6.05%（社保利率5.45%按季度浮动，信托费用率0.18%，担保费率0.42%），由江苏省国际信托有限公司发行，民生银行提供连带责任担保。

二、 全国社保基金投资
社保公募专户联袂出击基金集团化作战
上市公司2010年年报公布逐渐进入密集状态。在年报中，除了上市公司的业绩表现之外，前十大股东变化历来受到市场关注，而同一家基金公司管理的多只公募基金或者其他投资组合携手进驻同一只股票前十大流通股东，更是引发投资者兴趣，因为这显示出基金公司对这些股票未来表现的强烈期待。
在基金公司基金数量爆发式增长的情况下，多只基金或非公募投资组合同时投资某只股票的集团化作战方式显然已经成为业界时尚。在基金研究人士看来，这种类坐庄模式一方面是基金公司研究成果在投资上的具体体现，另一方面显示出基金公司在市场话语权大幅下降之后的无奈。
去年四季度，基金公司继续整体增持并重仓新兴产业股票，涌现出一批新兴产业的“大众情人”。已经公布的上市公司年报显示，截至去年底，招商基金管理的全国社保110组合和该公司旗下招商先锋、招商核心价值同时位列顺鑫农业前十大流通股东，和招商安本增利同时投资大洋电机，该公司管理的全国社保110和604两个组合同招商旗下四只基金现身华东电脑前十大流通股东。
除了社保和公募携手之外，专户跟随公募一起买入股票也较为常见，如国泰为中信证券管理的一对一专户和国泰金马稳健回报一同现身天药股份前十大流通股东，华夏基金旗下华夏浦银成长1号同华夏盛世精选和华夏优势增长一同现身鸿博股份前十大流通股东，海富通旗下两只一对多专户海富通中信建投创新成长2号和新兴成长资产管理计划同海富通强化回报、海富通中小盘一同现身江南化工。工银瑞信一专户组合同工银瑞信精选平衡基金同时出击晶源电子。
很显然，在共用研究平台的情况下，基金公司管理的各类投资组合已经建立起投资联盟，但如何防范各个组合之间的利益冲突、保证公平交易需要引起市场关注。
机构大换仓券商社保瞄准35只股
截止2011年2月23日，已有121家公司披露年报，对前十大流通股东机构持股情况统计显示，98家公司出现一家或多家机构身影，占比逾八成。其中，基金持有78只，券商及集合理财共持有54只，QFII持有10只，社保基金持有13只。各类机构调仓动向显示，除基金相对稳定外，其他机构可谓大换仓，券商及集合理财去年年末新建仓27只个股，QFII和社保分别对9只和8只新进持有。
我们在此统计的机构包括基金、券商、社保、保险、信托、财务公司以及QFII。各类机构合计持有18.4亿股，基金依然是大户，持有13.3亿股，占有七成份额，其次为券商及集合理财，持有2亿股，占比为10.87%。另据统计，各类机构累计持股数占流通A股的比例为7.15%，其中，英威腾、科大讯飞等12只持股比例超过两成，10只个股持股比例不足1%。从各类机构分别持股比例来看，基金居首，平均持股比例达6.45%，社保基金其次，平均持股比例为2.09%，排名第三的为券商，平均持股比例为1.94%。
目前，已公布年报公司机构持股环比增仓，2010年末机构持有17.68亿股，2010年三季可比公司机构持有17.16亿股，环比增幅2.99%。各类型机构持股环比变动显示，5大机构均有不同程度的增仓，两大机构减仓。信托、券商、社保环比增幅较大，分别为66.78%、27.82%、12.95%；财务公司、基金持仓环比下降24.02%和1.35%。
机构瞄准个股大多有良好市场表现。统计发现，机构新进或增持的56只股中，50只2月以来走势强于大盘，精功科技、华平股份等13只个股涨幅超过20%，明显超过上证指数同期2.58%的涨幅。
去年年末机构增仓股行业分布显示，信息技术行业为机构首选，对10家公司累计增持5574万股；金属非金属行业位居其次，累计增仓5158万股；石化行业紧随其后，环比增仓4372万股。
2010年末各类型机构持股环比变动
据STCN资金流向快报数据显示，2月23日，沪深两市共流出资金61.38亿元，连续第2个交易日净流出。其中，沪市净流出46.29亿元，深市净流出15.10亿元。主力资金合计流出9.63亿元。
指数方面，上证180指数成份股合计资金流出38.94亿元，深证成指成份股资金流出11.81亿元，沪深300指数成份股资金流出58.78亿元。以股本规模计，流通盘中大盘股资金流出42.54亿元，中盘股资金流出21.59亿元，小盘股资金流入2.75亿元。
行业方面，按照衍生申万一级行业分类计，有8个行业资金净流入，17个行业资金净流出。其中，电子元器件流入资金4.79亿，成为资金最关注的行业；建筑建材流出资金18.68亿，有较明显的资金出逃现象。
房地产业已持续7个交易日净流出资金，共流出资金77.21亿，为行业连续流出天数榜第一。
盐田港已持续17个交易日净流入资金，累计流入资金1.05亿，居个股连续流入天数榜首位。冠城大通已持续17个交易日净流出资金，累计流出资金3.76亿，为个股连续流出天数榜第一。
股指期货方面，IF1103合约收报3175.20点，微跌0.45%；成交17.74万手，持仓量增878手，收报2.99万手；资金共流出3.67亿。
套利套利！基金社保争相杀入上市公司定向增发
据统计，从去年12月至今，基金管理的投资组合频频出现在上市公司增发认购名单中，虽然实力雄厚的大基金公司仍然是参与的主力，但一些中小公司也十分活跃。致力于长期投资和价值投资的社保基金组合也成为参与增发的重要力量。而借助增发进行套利成为不少基金的重要策略。
大基金公司参与增发一马当先
据WIND资讯统计显示，从去年12月至今，基金等特定机构投资者可以参与的非公开发行项目共达37家，其中有基金公司管理的投资组合共投资了27家之多，占比高达73％，可见，对本轮上市公司增发潮，基金参与热情颇高。
从参与基金的家数看，今年1月5日完成增发的柳工无疑最受基金青睐和追捧，共有易方达、南方、诺安和中邮创业等四家基金公司旗下投资组合参与认购，柳工增发也成为参与认购基金公司家数最多的。此外，上海汽车、华联股份、国统股份等公司的非公开增发也受到追捧，各有三家基金参与认购。
社保基金频频现身出手“阔绰”
值得注意的是，在本轮基金参与增发潮中，一些基金公司管理的全国社保基金组合频频出现在参与认购名单中，而且一些社保组合投资量非常大，社保积极参与增发引发市场广泛关注。
去年12月初中福实业完成增发，嘉实基金动用旗下全国社保基金106组合认购，获配量高达1980万股，按照增发价每股7.5元计算，该社保动用资金量达到1.49亿元。在增发实施前全国社保106组合并未投资中福实业，增发完成后，该社保组合以其增发获配股份成为中福实业第三大股东。
今年以来，嘉实基金管理的全国社保106组合参与国统股份增发，获配285万股，而该公司管理的另一只社保504组合获配洪城水业增发股达800万股。鹏华基金管理的全国社保104组合获配黔源电力增发股共300万股。嘉实执掌的106和504社保组合参与国脉科技增发，各获配164万股。易方达管理的502和109社保组合分别获配黑猫股份400万和300万股。
分析人士认为，在股市大幅波动的情况下，近期基金公司管理的社保组合如此频繁参与上市公司增发，显示出社保基金坚持了其个股选择和长期投资的投资理念。
社保基金“猛吃”健康元
健康元刊登董事会公告，对公司回购决议前一个交易日（2011年1月13日）及2011年第一次股东大会的股权登记日（2011年2月9日）登记在册的前十大股东的名称、持股数量等相关信息进行了披露。
从健康元披露的情况看，对比该公司去年三季度末的股东情况，可以发现，到去年第四季度，社保基金大幅增仓了健康元，其中：全国社保基金一零八组合的持股数，已从2010年三季度末的1580万股上升到1780万股，增持了200万股，继续位居第三大股东；去年三季度末不在健康元前十大股东之列的全国社保基金一零四组合，去年第四季度露头，至1月13日，至少增仓了约900万股，截至1月13日，其持股总数为1629.99万股，成为健康元第四大股东。
年报揭秘：社保基金新入9股
随着上市公司年报的公布，全国社保基金组合的持股也逐渐显露。Wind资讯统计显示，截至2月24日，在已经公布的上市公司年报中，社保基金组合共出现在14家上市公司的十大流通股东名单中。其中，对于西安民生(000564)等在内的9家公司而言，社保基金均为去年四季度买入并成为新进的十大流通股东。
Wind资讯统计显示，除了西安民生之外，去年四季度受到社保基金青睐的其他8家公司分别为，恒星科技(002132)、大洋电机(002249）、神开股份（002278）、圣农发展（002299）、誉衡药业（002437）、星河生物（300143）、大元股份（600146）和方大炭素（600516）。

“2011年2月中国全国社保基金”由中国社保网收集整理编辑。

本文地址：http://www.shebaodata.com/xinwen/84987.html

为了社保知识的普及、信息的传播，中国社保网欢迎您转载分享。但请注明文章出处并保留完整链接。否则我们将保留追究其版权责任的权利！